Basismetaller og mere ukonventionel olie

Olieprisen holder sig over de 75 USD for WTI Cruden og ser ud til at holde sig heromkring ind til USA finder på et eller andet udspil til at presse prisen ned. Hos Jordanforden tror de på oliepriser i nærheden af 200 USD om bare to år. Dette begrundes med peak oil-scenariet der allerede skulle være indtruffet, da produktionen i megafelterne i Saudi Arabien og Mexico skulle have toppet. Hvis oliepriser over 100 USD per tønder bliver normen vil man kunne finde gode investeringer i virksomheder med olietilgange. De investeringer med størst potentiale, er, dem der har været mindst rentable ved lavere oliepriser eller hvor teknologien ikke har været til stede. Oliesand, olieskifer (oil shale) og tungolie ser jeg som de tilgange der kan nyde bedst af de høje oliepriser.

Goldnev Resources (TSX:GNZ)
Goldnev er en oliejunior med en olieskifertilgang i Saskatchewan lige ved siden af Oilsands Quest (AMEX:BQI). Potentielt sidder de på 7 mia. tønder olie, der ligger ca. 18 meter nede. De har dog ikke udforsket tilgangen, men vil snart påbegynde en aggressiv boreundersøgelse. Det virkelig interessante ved denne aktie er markedsværdien, der med 63 mio. aktier og en kurs på 0,235 CAD giver en markedsværdi på 14,8 mio. CAD. I forhold til mange af de andre oliesandjuniorer som f.eks. Southern Pacific (TSX:STP) der har en markedsværdi på 163 mio. CAD og Alberta Oilsands (TSX:AOS) 116 mio. CAD virker Goldnev ganske billig. De har som sagt ikke dokumenteret ressourcen endnu og teknologien til olieskiferudvinding er ikke lige så udviklet som den til oliesand. Aktien er også steget meget på det seneste så den kan sagtens stå foran en korrektion, men jeg tror alligevel godt den kan oppebære denne prissætning, hvis prisen på olie fortsætter i dette høje leje. Deres hjemmeside er ved at blive opdateret, ind til da kan man se hovedpunkterne her.

Global Resource Corp. (NAS:GBRC)
Til udvinding af olieskifer skulle GBRC have en teknologi der fungerer. Det går ud på at varme olien op ved hjælp af mikrobølger ved forskellige frekvenser og derved kunne pumpe olien op. Den samme teknologi kan vist også bruges til at genbruge plastic og gummi, ved at lave det om til olie og gas. Det virker som en meget interessant virksomhed, hvilket også har medført en kursstigning på 600 % siden midten af maj. Deres teknologi mangler vist også at blive gennemprøvet et hundrede procent.

Winfield Resources (TSX:WWF)
Winfield er en oliejunior med interesser inden for ethanolproduktion og olieraffinaderier. De har lagt billet ind på olieraffinaderier i Libyen og Tunesien der begge skal producere 300.000 tønder per dag. Hvis de får én af disse kontrakter vil dette være en meget god investering. De er dog et meget lille selskab, med en markedsværdi på 15 mio. CAD, så hvorfor de skulle få kontrakterne på disse olieraffinaderier er mig en gåde. Ethanolproduktion er også meget oppe i tiden og har sikkert også været med til at drive kursen 400 % op i løbet af de sidste par måneder. Om det er en god investering på nuværende tidspunkt vil jeg lade være udsagt, men den er nok værd at holde øje med, alternativt sætte en lille sum penge i.

Basismetaller
Det ser ud til at nikkel fandt bunden ved 15 USD per pund, handles i hvert fald til lige under 16 USD nu. Det siges også at laterite nikkelprojekterne sætter en bund i prisen, hvorfor den formodentlig ikke kommer under 10 USD per pund. Kobber er steget godt på den senere tid og handles nu til 3,70 USD per pund og zink handles til 1,66 USD per pund.

De virksomheder man bør holde lidt øje med er; Nordtec Ventures (TSX:NVT) der snart slipper boreresultater og MBMI Resources (TSX:MBR) der er faldet meget sammen med nikkelprisen, og derfor også stiger kraftigt når nikkelprisen vender næsen opad igen. MBMI kunne handles til 1,85 CAD onsdag og til 2,80 CAD fredag.

Regency Mines (AIM:RGM)
Regency en ressourcejunior noteret på AIM i London. Regencys guldæg er Mambare nikkel laterite projektet på Papua Ny Guinea med en ressource der formodes at være på over 200 mio. tons 1 % nikkel, 50 % jern og 0,1 % kobolt. Derudover ejer Regency 60 % af Redrock Resources (AIM:RRR) der har en markedsværdi på 10 mio. GBP, hvilket skal ses i forhold til Regencys nuværende markedsværdi på 11,7 mio. GBP. Man kan nok ikke sammenligne Regency med Toledo Mining (AIM:TMC) og MBMI, da de har højere nikkelkoncentration samt igangværende produktion. Hvis nikkelprisen holdes over 15 USD finder jeg Regency billig ved nuværende kurs.

Nord Resources Corp (NAS:NRDS)
NRDS er en kobberjunior der regner med at producere 25 mio. pund kobber om året startende fra ultimo 2007. De har produktionsanlæg og tilgange og for 15 mio. USD kan de forøge produktionen til 40 mio. pund om året. Der regnes med omkostninger på 1 USD per pund, hvilket med dagens kobberpriser giver 2,7 USD per pund i profit og en årsindtægt på 67,5 mio. USD. Dette er også markedsværdien for selskabet. Det ligner umiddelbart en let 3-5 gange pengene igen uden den store risiko. Som investeringsobjekt ligner den Tamerlane Resources (TSX:TAM) der steg omkring 400 % på ganske kort tid her i foråret. Hvis prisen på kobber holder, ligner det noget af det tætteste man kommer på en sikker ressourceinvestering, med stort potentiale.

Ædelmetaller
I takt med dollarens fald er prisen på guld også steget. De fleste har på længere sigt været bullish på både guld og sølv, hvor det nu ser ud til at flere skribenter gået over til også at være bullish på kortere sigt. Tidligere nævnte Stateside har lavet en hjemmeside hvor han skriver om ressourceaktier, primært guldaktier.

Metalore (TSX:MET)
Stateside har lavet denne analyse af Metalore. Metalore er en ressourcejunior med naturgasforekomster i Canada, der giver indtægter på omkring 1 mio. CAD per år. Dette interessante er dog deres højkoncentrations guldtilgange. Markedsværdien er kun 34 mio. CAD hvorfor risikoen skal ses som værende minimal, selv hvis guldforekomsten ikke er økonomisk. Aktien bliver ikke udvandet af nyemissioner, så pengene til udforskning af guldtilgangen kommer fra naturgassen og derfor er udforskningstempoet ikke så vanvittig højt. Med guldforekomster omkring de 10 g/t ser det heller ikke ud til at være en helt dårlig investering.